A K&H szerint a fenntarthatóságra való tudatos átállás nem csupán szabályozási kényszer, hanem egyre inkább az üzleti siker záloga, amely meghatározza, kik tudnak hosszú távon versenyképesek maradni a hazai és nemzetközi piacon.

Egyelőre még van idő, de nem szabad hátra dőlni, legalábbi nem igazán érdemes. Bár a mikro-, kis- és középvállalkozások 2027 közepéig mentesülnek az ESG-s adatszolgáltatási kötelezettségek alól. Ez a haladék ugyanakkor nem jelenti azt, hogy ne lenne érdemes időben felkészülni. Sőt, azok a cégek, amelyek önként és proaktívan kezdenek el fenntarthatósági szempontokat beépíteni működésükbe, már most élvezhetik azokat az előnyöket, amelyeket a zöld átállás biztosít.

ESG: kötelezettségből üzleti lehetőség

A K&H szakértői szerint a kis- és középvállalkozások körében sokan ma még adminisztrációs teherként tekintenek az ESG-re, pedig a fenntarthatósági szempontok figyelembevétele több területen is kézzelfogható előnyökkel járhat. Az átlátható működés és a környezettudatos szemlélet a finanszírozási lehetőségeket is bővíti, hiszen a bankok és a befektetők előnyben részesítik a hosszú távon is fenntartható módon működő vállalkozásokat. Emellett a fenntarthatóság a piacszerzésben is kulcsfontosságú: a nagyvállalatok és nemzetközi partnerek egyre inkább megkövetelik beszállítóiktól az ESG-szabályoknak való megfelelést, így a felkészült kkv-k új vevőket és megbízásokat érhetnek el. Ráadásul a környezetbarát működés révén ezek a cégek bekapcsolódhatnak a zöld gazdasági láncolatokba is, amelyek a jövő gazdaságának alapját jelentik.

Az ESG azonban nemcsak a vállalkozások számára jelent kihívást, hanem a pénzügyi szektorban is kulcsszerepet játszik. A bankoknak ugyanis kettős feladata van: saját működésükben is meg kell felelniük a fenntarthatósági elvárásoknak, miközben hitelezési és befektetési döntéseiken keresztül közvetlenül formálják a gazdaság egészének zöld átmenetét. Számítani lehet arra, hogy az EKB egyre szigorúbban veszi majd a bankok felé támasztott fenntarthatósági követelményeit, így a bankokon (és közvetett módon Ügyfeleiken) folyamatosan nőhet a nyomás a megfelelésre.

A K&H és a KBC fenntarthatósági elkötelezettsége 

A K&H és anyavállalata, a belga KBC Csoport stratégiájában kiemelt helyen szerepel a fenntarthatóság. A bankcsoport célzott intézkedésekkel csökkenti saját környezeti terhelését, egyre nagyobb arányban részesíti előnyben a zöld beruházásokat, és transzparens módon számol be ESG-eredményeiről.

„A fenntarthatóság nem csupán kötelezettség, hanem lehetőség is a magyar kis- és középvállalkozások számára. Azok a cégek, amelyek időben beépítik működésükbe az ESG-szempontokat, előnybe kerülhetnek a finanszírozásban, a piacszerzésben és a partneri kapcsolatokban is. A K&H célja, hogy ügyfeleit ebben a folyamatban ne csak finanszírozóként, hanem tanácsadó partnerként is támogassa.” – mondta Suba Levente, a bank fenntarthatósági vezetője.

A jogszabályi környezet időt biztosít a kkv-knak, de nem érdemes megvárni a határidőt. Azok a vállalkozások, amelyek most lépnek, nemcsak a jövőbeni megfelelési kényszereket kerülik el, hanem már ma is versenyelőnyre tehetnek szert. A K&H szerint a fenntarthatóságba való befektetés a jövő versenyképességének egyik legbiztosabb záloga.

Zöld pénzügyek számokban 

A zöld finanszírozás terén a bank piacvezető pozíciót ért el:

• 2024 végére több mint 460 milliárd forint zöldnek minősített hitelállománnyal rendelkezett;
• zöldhitel-piaci részesedése eléri a 22 százalékot, ami körülbelül duplája a hagyományos hitelek
• terén elért piaci részarányának;
• a megújuló energiatermelés támogatására 2024-ben több mint 130 milliárd forint értékben kötött
• vállalati zöldhitel-szerződéseket;
• a zöld mobilitást szolgáló egyedi lízingmegoldások keretében 4,3 milliárd forint finanszírozást nyújtott tisztán elektromos autókra.

A befektetések terén is előrelépett: a bruttó értékesítés hajszál híján 62 százaléka a bank által kezelt 31 felelős alapba irányult, a kezelt vagyon pedig meghaladja az 1000 milliárd forintot, amellyel a bank 50 százalékos piaci részesedést ért el.

A 10 éves futamidejű, fix kamatozású kötvények az ötödik évtől amortizálódnak évente 10 százalékkal és a lejáratkor egyösszegű, 50 százalékos törlesztéssel. A rekord összegben meghirdetett zöldkötvényekre számottevő túljegyzés érkezett az aukció során, a kialakult átlaghozam pedig 2,8% lett.

A HELL ENERGY a kötvénykibocsátásból befolyt forrásból többek között töltőkapacitásait és Quality Pack alumíniumdobozgyárát tervezi bővíteni, a végtelenszer újrahasznosítható aludobozokba töltött termékei iránt mutatkozó egyre nagyobb igény kielégítésére. A beruházás keretében a cég egy 700 méter hosszú, 78.000 négyzetméteres új épületegyüttest tervez létrehozni, amelynek egyik végében egy új aludobozos gyártósort, a másik végében új töltősorokat tervez telepíteni, míg középen raktárak kötik majd össze a két üzemegységet. Az új kapacitások 2023-ban tervezett átadását követően a HELL ENERGY évente közel 3 milliárd db alkoholmentes aludobozos termék előállítására lesz képes szikszói gyárkomplexumában.

A HELL ENERGY működése környezetvédelmi és fenntarthatósági szempontból világszinten egyedülálló. Amellett, hogy termékeinek ma már több mint 95 százaléka végtelenszer újrahasznosítható alumíniumdobozban kerül forgalomba – ami fenntarthatósági szempontból nagyságrendekkel kedvezőbb csomagolási forma a PET palackkal szemben – hulladékmentes technológiával működő gyártóüzemeit megújuló energiával működteti, ezzel magyar cégként követendő példát állítva a nagy nemzetközi üdítőital gyártóknak.

„Forrásbevonásunk volumene a tőzsdén jegyzett nemzetközi nagyvállalatok kibocsátásaihoz mérhető, így elmondhatjuk, hogy a HELL ENERGY új szintre lépett. Zöldkötvény Keretrendszerünket a világ vezető ESG (environmental, social and governance) minősítő cége, a Sustainalytics hitelesítette, így egy független szakértői minősítés is igazolja fenntarthatósági és környezetvédelmi stratégiánkat.  Az NKP eddigi legnagyobb összegű zöldkötvény kibocsátásából befolyó összeget a körforgásos gazdasághoz igazított élelmiszeripari termékek gyártására, fenntartható termelési technológiák és folyamatok finanszírozására fordítjuk.” – értékelte az ügyletet Csereklye Barnabás, a HELL ENERGY ügyvezetője.

A tranzakciót befektetési szolgáltatóként az Erste Bank Hungary Zrt., pénzügyi tanácsadóként a Deloitte, jogi tanácsadóként pedig az Erdős I Katona Ügyvédi Iroda támogatta.

„A kötvények iránti jelentős érdeklődés, az ezt tükröző kedvező forrásköltség, valamint az első kötvénysorozattal együtt közel 100 milliárd forintos összvolumen is azt mutatja, hogy a cégcsoport befektetői szemmel is a nemzetközi hátterű, multinacionális tőkepiaci szereplők szintjén mérhető. Büszkeséggel tölt el bennünket, hogy mindkét sikeres kibocsátást befektetési szolgáltatóként támogathattuk.” – mondta el Geiszbühl Mihály, az Erste Bank Hungary Zrt. Pénz- és Tőkepiacok Vezetője.

Pósfay László, a Deloitte Pénzügyi tanácsadás üzletágának igazgatója így nyilatkozott a kibocsátással kapcsolatosan: „A HELL immáron második kötvénykibocsátásával az egyik legnagyobb volumenű forrásbevonást hajtotta végre a Növekedési Kötvényprogramon belül. A múltbeli, folyamatosan növekvő teljesítményre támaszkodva gondosan összeállított stratégia és jövőbeli üzleti kilátások megalapozottsága visszaigazolást nyert a hitelminősítő és a befektetők részéről is. Örömünkre szolgál, hogy a korábbi finanszírozási strukturálás, valamint kötvénykibocsátás után pénzügyi tanácsadóként újra hozzá tudtunk járulni a HELL csoport sikeréhez.”

2021 áprilisában a Hungarian Business Leaders Forum (HBLF) egy egész napos konferenciára invitálja a V4-es országok SRI (social responsible investment) és ESG (environmental, social and governance) vezetőit, és azokat a piaci szereplőket, akik kapcsolatban állnak a befektetői közösséggel és szeretnék jobban megérteni napjaink irányvonalait és kihívásait, valamint azt, hogy ezek az új befektetési formák hogyan mozgatják a globális piacot.

A HBLF célja, hogy létrehozzanak egy jól működő fórumot a V4-es régióban a társadalmilag felelős befektetések (SRI) előmozdítása érdekében. Ennek első lépése a V4 ESG Conference online esemény, ahol elsősorban nagyvállalati és tőzsdei szakemberek, illetve döntéshozók osztják meg tapasztalataikat, jó gyakorlataikat az ESG (Environmental, Social and Governance) témakörében, amelyek hozzájárulnak a fenntartható fejlődés eléréséhez.

A 2021. április 27-én megrendezésre kerülő angol nyelvű konferencia a pandémia miatt került az online térbe, ám a szervezők szerint ez további lehetőségeket teremtett, hiszen így a négy ország vállalati döntéshozóin kívül nemzetközi szaktekintélyek is könnyebben részt tudnak venni a rendezvényen. A panelbeszélgetések között olyan fontos témákat fognak boncolgatni, mint a befektetések éghajlati kockázata, az ESG kutatási trendek, a tőzsdék szerepe a listázott vállalatok ESG átláthatóságában és az ESG szabályozások.

„Kiemelkedően fontos, hogy ne csak egymás között, országon belül cseréljünk tapasztalatot, hanem tanuljunk szomszédainktól, akik hasonló, de mégis más cipőben járnak, mint mi. A fenntartható fejlődés minden ország és gazdasági szereplő érdeke, éppen ezért szorgalmazzuk, hogy minél több aspektusból vizsgáljuk meg a témakört. Nagy megtiszteltetés számunkra, hogy a V4 országok gazdasági szereplői nyitottak egy közös konferenciára, amely reményeink szerint minden részt vevő fél számára értékes tapasztalattal bír majd” – mondta Janza Ákos, a HBLF igazgatóságának tagja.

A virtuális konferenciát Jamniczky Zsolt, a HBLF igazgatója és az E.ON Hungária Csoport igazgatósági tagja nyitja meg, akit Remy Briand, az MSCI ESG vezetője és végrehajtó bizottságának tagja követ. Az előadók és kerekasztal résztvevők között olyan nagy múltú szaktekintélyek találhatóak többek között, mint:

• Jason Channell, a Citi ügyvezető igazgatója, a fenntartható pénzügyek vezetője,
• David Radermacher, az E.ON SE fenntarthatóság és klímavédelmi alelnök,
• Mirjam Staub-Bisang, a BlackRock svájci leányvállalatának ügyvezetője,
• Alastair Teare, a Deloitte Central Europe kockázati tanácsadó üzleti vezetője,
• Oliver Marchand, Climate Risk Center ESG kutatási központjának globális vezetője,
• Clark Anderson, a Morgan Stanley New York ügyvezető igazgatója, a vállalati és nemzeti kozkázatok, illetve az éghajlati kockázatok menedzsment vezetője,
• Laura Segafredo, PhD, BlackRock ETF and Index Investments fenntarthatósági kutatások globális vezetője,
• Kevin Murray, a Citi közép-európai klaszter ügyvezető igazgatója.

A HBLF szervezéséhez hasonló szakmai konferenciára nem volt még példa. A HBLF közel 100 magyar és nemzetközi vállalkozást, az üzleti szektor legfontosabb elsőszámú vezetőit, döntéshozóit és elismert szakértőit tömörítő szervezet. A végleges program elérhető a V4 ESG Conference weboldalán, ahol már regisztrálhatnak is az érdeklődők.